我們來看一下匯賢產業信託的行情走勢，如圖
我們可以看到2019年匯賢產業信託每股現金分紅為0.2484元，2020年2月26日的價格為3.17元，假設未來維持0.2484元的分紅不變，則分紅率為7.84%，投資1,000萬，一年能獲得78.4萬的現金分紅，比直接買房回報率高很多，
另外即使和股票相比，長期來看“REIts”的收益率也高，
在過去的30年中，“REIts”的長期年化收益率高於標普500指數的。
在過去20年當中，美國所有的權益型“REIts”的平均年收益率為13.31%，同期標普500的平均年收益率只有7.68 %，
當然“REIts”雖然好，但也是有風險的，因為投資“REIts”本質上還是投資房地產房地產市場的風險大部分同樣適用於“REIts”。
“REIts”的風險主要有
1、市場風險；市場風險是最常見的風險，是指房價因週期性漲跌帶來的風險，
雖然“REIts”的漲跌週期和房地產市場的漲跌週期並不完全同步，但是“REIts”的價值是由“REIts”所持有物業的價值決定的，所以在長期內，“REIts”的漲跌是由房地產市場的執行週期決定的。
我們知道2007年到2012年這5年期間美國的房價下跌超過50%，我們來看一下當時美國“REIts”的情況，西蒙地產是美國最大的零售“REIts”，標普500指數成分股是非常有代表性的，
開啟西蒙地產的行情走勢，我們發現從2007年到2009年這兩年的時間，西蒙地產從最高價123.96下跌到24.27，跌幅超過了70%，跌幅超過了美國房地產的跌幅。
然後從2009年到2011年用了兩年的時間，西蒙地產又從24.27漲回到了120左右，而在2011年，美國的房地產市場剛剛觸底，
由此可見，“REIts”的波動幅度是強於房地產市場的，“REIts”的執行週期也是先於房地產市場的，
想要化解市場風險，最有效的途徑是在好價格買進，至於什麼價格是好價格，後面內容會講，
2、利率風險
利率大幅提高，會減少房地產的內在價值，自然也會減少“REIts”的內在價值，另外利率大幅提高，會增加“REIts”的債務成本，
在“REIts”租金維持不變的情況下，可用來分紅的資金會減少，這會降低“REIts”的股息率，自然也會導致“REIts”的價格下跌，
比如美聯儲的基準利率從2004年的1%一路提升到2007年的5.26%，導致美國房價從2007年到2012年下跌超過50%，美國“REIts”從2007年到2009年跌幅超過70%，
化解利率風險的有效途徑是儘量不要在加息週期的初期階段買進，
3、社會風險
社會風險是指大的社會實踐帶來房地產下跌的風險，社會風險主要有政治運動，暴亂戰爭等，
比如2019年香港暴亂，就給香港的房地產市場帶來了較大的風險，在香港暴亂的那段時間，香港“REIts”出現了不同程度的下跌，
想要化解社會風險的有效途徑，是選擇社會風險小的國家的“REIts”。
4、匯率風險
匯率風險指在持有“REIts”期間，因“REIts”計價貨幣大幅貶值而導致投資實際虧損的風險，很多國家都有“REIts”，“REIts”的計價貨幣也不同。
“REIts”投資也